Le Plan d'Épargne pour la Retraite Collectif (PERCO) : Comprendre, Optimiser et Anticiper
Le Plan d'Épargne pour la Retraite Collectif (PERCO) est un dispositif d'épargne salariale conçu pour permettre aux salariés de se constituer une épargne en vue de la retraite, avec le concours financier de leur entreprise. Créé par la loi du 17 janvier 2007, le PERCO s'inscrit dans la lignée des mécanismes d'épargne salariale français, aux côtés du PEE (Plan d'Épargne Entreprise) et de la participation.
Depuis le 1er octobre 2020, le PERCO est fermé à la commercialisation suite à la loi PACTE du 22 mai 2019. Il est remplacé par le PERECO (Plan d'Épargne Retraite d'Entreprise Collectif), qui reprend les mêmes principes fondamentaux avec des améliorations notables, notamment la possibilité de sortie en capital par défaut. Toutefois, les PERCO déjà ouverts continuent de fonctionner selon leurs règles initiales et les versements restent possibles.
Footnotes
-
Économie.gouv.fr — Comment fonctionne le Perco — Définition officielle et modalités de fonctionnement du PERCO ↩
-
AG2R La Mondiale — Qu'est-ce que le PERECO ? — Transition PERCO vers PERECO et différences clés ↩
PER 2026 : Réduis tes impôts ET investis pour ta retraite | Guide Complet
Chronologie du PERCO et de ses évolutions
Création du PERCO
Janvier 2007La loi du 17 janvier 2007 crée le Plan d'Épargne pour la Retraite Collectif, complétant le dispositif d'épargne salariale en entreprise."
Développement et adoption progressive
2009-2018Le PERCO se diffuse dans les entreprises françaises, devenant un pilier de l'épargne retraite collective aux côtés du PEE et de la participation."
Loi PACTE
Mai 2019La loi PACTE du 22 mai 2019 réforme en profondeur l'épargne retraite et crée le PER unique, qui remplace les anciens produits (PERP, Madelin, PERCO, article 83)."
Fermeture du PERCO à la commercialisation
1er octobre 2020Le PERCO ne peut plus être souscrit. Le PERECO (PER d'Entreprise Collectif) le remplace pour les nouvelles souscriptions."
Coexistence PERCO / PERECO
2021-2025Les PERCO existants continuent de fonctionner ; les salariés peuvent choisir de transférer leur épargne vers un PERECO ou un PER individuel."
Plafonds d'abondement actualisés
2025Le plafond d'abondement PERCO est revalorisé à 7 536 € (16 % du PASS 2025 à 47 100 €). L'abondement unilatéral peut atteindre 942 € (2 % du PASS)."
Les Sources d'Alimentation du PERCO
Le PERCO peut être alimenté par six sources distinctes, ce qui en fait un dispositif particulièrement flexible :
| Source d'alimentation | Description | Plafond / Condition |
|---|---|---|
| Versements volontaires | Sommes versées par le salarié de sa propre initiative | Max 25 % de la rémunération annuelle brute |
| Prime de participation | Part des bénéfices de l'entreprise attribuée aux salariés | Dans la limite de 75 % du PASS par an (36 075 € en 2025) |
| Prime d'intéressement | Prime liée aux résultats de l'entreprise | Dans la limite de 75 % du PASS par an |
| Abondement de l'employeur | Versement complémentaire de l'entreprise | Max 3× la contribution du salarié, plafonné à 16 % du PASS (7 536 € en 2025) |
| Droits du CET | Sommes issues du Compte Épargne Temps | Sous conditions prévues par le règlement |
| Transferts depuis d'autres plans | Sommes issues d'autres plans d'épargne salariale | Sauf PERECO |
L'abondement de l'employeur constitue l'un des atouts majeurs du PERCO. Il ne peut excéder trois fois le montant versé par le salarié et est plafonné à 16 % du PASS, soit 7 536 € en 2025. De plus, l'employeur peut verser un abondement unilatéral (sans versement préalable du salarié) jusqu'à 2 % du PASS, soit 942 € en 2025.
Point clé : Si l'entreprise propose à la fois un PEE et un PERCO/PERECO, les plafonds d'abondement sont cumulables, permettant à un salarié de recevoir jusqu'à 11 304 € d'abondement par an (3 768 € PEE + 7 536 € PERCO en 2025).
Footnotes
-
Société Générale Épargne Retraite — Le PERCO — Sources d'alimentation et fonctionnement détaillé ↩
-
LégiSocial — Abondement PEE et PERCO 2025 — Plafonds d'abondement actualisés 2025 (PASS = 47 100 €) ↩ ↩2
Fonctionnement du PERCO : de l'adhésion à la sortie
- 1Step 1
L'employeur met en place le PERCO par accord collectif, référendum ou décision unilatérale après négociation obligatoire avec les représentants du personnel. Toute entreprise disposant d'un PEE depuis plus de 5 ans est tenue de négocier la mise en place d'un PERCO.
- 2Step 2
Le PERCO est ouvert à tous les salariés. Une condition d'ancienneté peut être exigée (maximum 3 mois). Le règlement peut prévoir une adhésion automatique des salariés, qui peuvent renoncer dans un délai de 15 jours.
- 3Step 3
Le salarié effectue ses versements volontaires (plafonnés à 25 % du revenu brut annuel) et/ou affecte ses primes de participation et d'intéressement. L'employeur verse l'abondement complémentaire dans la limite de 3× le versement du salarié et de 16 % du PASS (7 536 € en 2025).
- 4Step 4
Les sommes sont investies selon les options proposées par le règlement : fonds euros (capital garanti), unités de compte (OPCVM, actions, obligations), ou gestion pilotée (sécurisation progressive à l'approche de la retraite). Le PERCO doit proposer au minimum un fonds solidaire et une option de sécurisation progressive.
- 5Step 5
L'épargne est bloquée jusqu'au départ en retraite. Toutefois, la loi prévoit des cas de déblocage anticipé : surendettement, invalidité, décès du conjoint/Pacs, expiration des droits au chômage, achat de la résidence principale.
- 6Step 6
Au moment du départ en retraite, le salarié peut demander la liquidation de son PERCO. La sortie se fait en rente viagère par défaut. Si le règlement le prévoit (ce qui est le plus courant), une sortie en capital est possible, en une seule fois ou de manière échelonnée.
Plafonds d'abondement employeur en 2025 : PEE vs PERCO
Comparaison des plafonds légaux d'abondement par salarié et par an
La Fiscalité du PERCO : un Cadre Avantageux
La fiscalité du PERCO se distingue à deux niveaux : à l'entrée (pendant la phase d'épargne) et à la sortie (au moment du déblocage).
Fiscalité à l'entrée (pendant la phase d'épargne)
| Source de versement | Impôt sur le revenu | Prélèvements sociaux |
|---|---|---|
| Abondement de l'employeur | Exonéré | 9,7 % (CSG + CRDS) |
| Participation | Exonéré (dans la limite de 75 % du PASS) | 9,7 % |
| Intéressement | Exonéré (dans la limite de 75 % du PASS) | 9,7 % |
| Droits issus du CET | Exonéré | 9,7 % |
| Versements volontaires | Non exonéré (non déductibles) | — |
| Produits (plus-values) réinvestis | Exonéré | Prélèvements sociaux annuels |
Fiscalité à la sortie (à la retraite)
Le choix entre sortie en capital et sortie en rente engendre des conséquences fiscales très différentes :
Sortie en capital : Le capital est exonéré d'impôt sur le revenu pour les sommes issues de l'épargne salariale (participation, intéressement, abondement). Les plus-values restent soumises aux prélèvements sociaux (17,2 %). Pour les versements volontaires, la part du capital est imposée au barème de l'IR, et les gains sont soumis au PFU à 30 % (12,8 % IR + 17,2 % PS), sauf dispense pour les revenus modestes.
Sortie en rente viagère : La rente est imposée selon le régime des rentes viagères à titre onéreux. Seule une fraction de la rente est imposable, déterminée par l'âge du bénéficiaire au premier versement :
| Âge au 1er versement | Fraction imposable |
|---|---|
| Moins de 50 ans | 30 % |
| De 50 à 59 ans | 50 % |
| De 60 à 69 ans | 60 % |
| 70 ans et plus | 70 % |
Attention : La sortie en capital n'est possible que si la rente qui serait versée est inférieure à 1 320 € par an (arrêté du 17 juillet 2023). Cette règle limite l'accès à la sortie en capital aux petits épargnants sur le PERCO.
Footnotes
-
Économie.gouv.fr — Fiscalité du Perco — Fiscalité à l'entrée et à la sortie, conditions de sortie en capital ↩ ↩2 ↩3
Conseil optimisation : ne pas clôturer son PERCO à la retraite
Contrairement à d'autres enveloppes, il n'est pas obligatoire de clôturer son PERCO au moment du départ en retraite. Vous pouvez y laisser votre épargne qui continue de fructifier en franchise d'impôt sur le revenu. C'est un avantage majeur : vous pouvez utiliser le PERCO comme un support de placement à long terme même après la retraite, et procéder à des retraits partiels au fur et à mesure de vos besoins.
Attention au seuil de sortie en capital sur le PERCO
Sur un ancien PERCO (contrairement au PERECO), la sortie en capital est conditionnée : elle n'est possible que si le montant de la rente annuelle serait inférieur à 1 320 € (seuil 2023). Si votre épargne est importante, vous pourriez être obligé de sortir en rente viagère. C'est l'une des raisons principales de considérer un transfert vers un PERECO ou un PER individuel, qui offrent la sortie en capital sans condition de montant.
Cas de déblocage anticipé, succession et questions fréquentes
PERCO vs PERECO : Comprendre la Transition
La loi PACTE a remplacé le PERCO par le PERECO, mais les deux dispositifs coexistent pour les contrats déjà ouverts. Voici un comparatif détaillé des principales différences :
| Caractéristique | PERCO (ancien) | PERECO (nouveau) |
|---|---|---|
| Statut commercial | Fermé à la commercialisation depuis le 01/10/2020 | Ouvert aux nouvelles souscriptions |
| Structure | Pas de compartiment | 3 compartiments (volontaire, épargne salariale, obligatoire) |
| Sortie à la retraite | Rente par défaut, capital si règlement le prévoit et si rente < 1 320 €/an | Choix entre rente et capital (capital possible par défaut) |
| Achat résidence principale | Non prévu comme cas de déblocage | Cas de déblocage anticipé pour les versements volontaires |
| Transfert vers PER individuel | Impossible directement | Possible (1 fois tous les 3 ans) |
| Gestion pilotée | Optionnelle | Par défaut (sécurisation progressive automatique) |
| Frais de gestion | Récurrents à charge (salarié/employeur) | Frais de tenue de compte à charge de l'employeur (sauf fonds euros et UC) |
Le compartimentage est l'innovation majeure du PERECO : chaque versement est tracé selon son origine (volontaire, épargne salariale, obligatoire), ce qui permet d'appliquer la fiscalité appropriée à la sortie et de faciliter les transferts entre PER.
Footnotes
-
Magnolia.fr — Différences entre PER et PERCO — Comparatif détaillé PERCO / PERECO / PER ↩
Transférer son PERCO vers un PER : procédure et points de vigilance
- 1Step 1
Comparez les avantages de votre PERCO actuel avec ceux d'un PER (individuel ou collectif). Les principaux motifs de transfert : sortie en capital sans condition de montant, accès au déblocage pour achat de résidence principale, exonération d'IFI, désignation de bénéficiaires en cas de décès, options de gestion élargies.
- 2Step 2
Vous pouvez transférer vers un PER individuel (PERin) pour plus de flexibilité, ou vers un PERECO si vous êtes toujours dans la même entreprise. Le transfert vers un PERin est possible sans condition de délai à compter du 1er janvier 2024.
- 3Step 3
C'est le nouvel établissement qui coordonne les démarches avec l'ancien gestionnaire. Vous n'avez pas besoin de demander la clôture de votre PERCO vous-même. Le transfert préserve les avantages fiscaux passés.
- 4Step 4
Les plus-values accumulées sur le PERCO restent exonérées d'IR après le transfert. Cependant, sur le PER, les nouvelles plus-values générées sur les sommes transférées seront fiscalisées à la sortie (contrairement au PERCO où elles resteraient exonérées en sortie en capital). Pesez cet impact.
- 5Step 5
Des frais de transfert peuvent être appliqués par l'ancien gestionnaire. Depuis la loi PACTE, ces frais sont plafonnés et doivent décroître avec l'ancienneté du contrat. Au-delà de 5 ans, les frais de transfert sont généralement nuls ou très faibles.
PERCO vs PERECO : comparatif des fonctionnalités
Évaluation comparative sur 6 critères clés (note de 1 à 5)
Les essentiels du PERCO
Knowledge Check
Quel est le plafond annuel d'abondement employeur sur un PERCO en 2025 ?
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